엔화 투자 방법 및 시점에 대하여(엔테크)

엔화의 상대적 가치하락으로 인해 현재 엔화 환율이 상당히 낮은편입니다.
그래서 요즘은 일본여행의 적기라고도 합니다.
요즘 엔화 환율이 15년만에 최저치라고 하는데 일본 엔화 투자에 대해 다루어 보겠습니다.

[ 목차 ]

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엔화는 왜 자꾸 떨어지는가?

일본은 전세계 고금리시대에도 현재 마이너스 금리를 유지하고 있습니다.
마이너스 금리 정책은 은행으로 하여금 예금이자가 없으니 대출 유도를 통해 자금의 흐름을 도모하고, 
이로인해 경기를 부양, 인플레이션을 유도하기 위함이라고 합니다. 
마이너스 금리라고 해서 은행에 돈을 맡기면 수수료 형식으로 내는 것이 아니라 중앙은행과 시중은행간의 거래에서만 마이너스 금리를 적용시키고, 개인과 기업에는 적용하지 않는다고 합니다.
 
1990년 부동산버블로 일본경제가 폭락하기 시작했고 이에 대한 경기 활성화 정책으로 마이너스 금리 정책을 유지하고 있습니다. 
일본의 물가상승률은 현재 다른국가에 비해 상당히 안정적입니다.

출처 : https://ko.tradingeconomics.com/japan/inflation-cpi

 
일본의 이런 마이너스 금리 정책으로 물가도 안정되어 있는데 반면,
다른 국가들은 물가폭등으로 인해 인플레이션을 잡기 위해 금리를 대폭 올리고 있습니다.
이로인해 상대적으로 마이너스 금리 정책을 펼치는 일본의 엔화의 가치가 떨어질 수 밖에 없습니다.
즉, 엔화를 가지고 있는것보다 금리를 대폭 올린 미국의 달러를 가지고 있는것이 훨씬 이득이기 때문에 엔화의 가치가 하락하는 것입니다.
 
일본은 오히려 현재 물가를 올려서라도 경제를 부흥시키는 과제가 더 우선이라고 보는것입니다.
그래서 마이너스 금리를 유지하고 있으며, 인플레이션 보다 디플레이션을 적극적 투자와 소비로 해결에 더욱 몰두하는 중이라고 보시면 되겠습니다.
 
즉, 현재 일본의 디플레이션이 어느정도 해결되고 다시 인플레이션이 심화된다면 당연히 엔화의 금리를 올리겠죠?
이렇게 환차익이나 etf상품으로 일본 엔화 가치 상승을 기대하고 투자하게 되는 것입니다.

 

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엔화 투자 방법

출처 : 네이버환율

일본의 엔화가 현재 850원대입니다.
23년 11월 기준 엔화 예금이 10조원에 육박한다고 합니다. 
올해 들어 1.5배정도 증가했다고 합니다.
엔화 가치가 현재 상당히 낮기 때문에 차 후 엔화 상승을 노리는 환차익을 기대하는 방법이 있습니다.
4대 은행에서 외화통장을 만들 수 있고 100% 비과세입니다.
하지만 환전수수료와, 인출 수수료가 들어갑니다.
외화통장을 개설하면 되고 환율변동으로 인해 이익 또는 손실이 발생하며 수수료가 발생된다고 기재되어 있습니다.

출처 : 하나은행

 

 

 

엔화 환차익 투자 단점

엔화의 급등락은 굉장히 둔하기 때문에 상당히 지루한 투자가 됩니다.
그리고 엔화의 환차익 투자는 단기에 급상승이 불가한 투자종목이기 때문에 기회비용을 생각하면 손해를 볼 수 있다고도 평가하고 있습니다.
하지만 비교적 급등락이 없고 안정적인 투자를 하실분들은 적금식으로 환차익 투자를 노려봐도 좋을 것 같습니다.
특히 일본여행을 자주 가시는 분들은 엔화 환차익 투자를 하기 좋은 시국 같습니다.
 

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엔화ETF투자 (=주식투자)

ETF의 개념에 대해서 궁금하시면 아래 링크 보시고 다시 오시면 되겠습니다.
https://sungddu.tistory.com/110

인덱스 펀드와 ETF의 차이점 쉽게 정리

 
ETF 엔화 투자는 쉽게 말해서 엔화의 등락을 가지고 주식으로 만들었고 이 주식을 주식시장에서 사고 판다는 개념으로 이해하시면 됩니다.
증권통장 만드시고 개설하여 입금하고 이 엔화ETF주식을 매입하시면 됩니다.
엔화 환율을 목적으로 사고 파는 주식이라고 생각하시면 됩니다.
 
우리나라 코스피에는 TIGER 일본엔선물 이라는 명칭으로 엔화 ETF투자 종목이 있습니다.

출처 : 네이버금융

6개월 전에 엔화반등을 예상하고 투자하셨다면 현재 수익률은 -13.2%에 달합니다.
현재 엔화가 바닥이라고 판단되면 매수하시면 되고 더 내려갈 것 같으면 조금 후에 관망하다가 매입하셔도 됩니다.
이 엔화ETF주식 투자도 마찬가지로 지루한 등락의 종목입니다.
즉 중장기 투자 종목이라는 뜻입니다.
짧게는 2~3년정도에서 5년까지 보고 적금식으로 투자하는 방법에서는 엔화 ETF투자도 안정적인 측면으로 봤을때 괜찮은 투자라고 판단됩니다.

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결론

현재 일본 엔화 투자는 바닥인가 아닌가는 세계적인 금융정세를 봐야합니다.
위 그래프를 보시면 본격적으로 미국금리가 올랐을때를 기준으로 급격한 하락세를 보이고 있습니다.
이번에 미국은 물가상승이 멈췄고 미국채권 수익률도최대라고 판단하여 금리를 동결하였습니다.
향 후 미국은 금리를 동결하다가 금리 인하를 시도하겠죠.
하지만 그 시기는 그 누구도 알 수 없습니다. 변수가 너무 많기 때문이죠.
대표적인 통화, 달러의 가치가 내려가면 자연스럽게 엔화의 상대적 가치가 올라갑니다.
다시한번 말씀 드리지만 단기간의 수익을 원하신다면 다른 투자를 찾아 보시고,
안정적이고 중장기 투자를 목표라고 한다면 엔화 투자 시점을 잘 짚어보시길 바랍니다.
감사합니다.