금값(금시세)과 금리와의 상관관계

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[ 목차 ]

 

1. 서론

출처 : 한금금거래소

근래 금값이 계속 오르고 있다고 합니다.

최근 3년간 금 시세를 보면 우상향을 한 것을 볼 수 있습니다.

남들도 금에 투자하니까 나도 해야겠다는 재태크는 이제 그만하실때가 되었습니다.

그렇다면 왜 금값은 계속 오를까요? 한번 자세히 알아보시죠.

 

2. 금은 안전자산으로 분류된다.

금은 사람들이 생각하기에 부동산과 같이 실물자산으로 여겨 비교적 안전한 자산으로 분류합니다.

금이 안전자산으로 여겨지는 이유는 금을 통해 언제, 어디서든, 무엇이든 살 수 있기 때문입니다.

금이라는 금속의 희소성이 만들어 낸 가치가 화폐의 기능을 한다고 보면 되겠습니다.

즉, 물가가 올라 화폐의 가치가 낮아지면 실질자산인 금을 확보하여 안전하게 본인의 자산을 지켜려고 합니다.

이것이 인간의 본능인것입니다.

 

3. 금과 금리와의 관계

앞서 언급했듯이 금리가 오르고 경기불황으로 인한 화폐의 가치가 낮아질 때 사람들은 금을 확보하려는 경향이 있습니다.

금리가 오른다는 것은 돈의 가치가 올라가는것인데 왜 화폐의 가치가 낮아지냐는거냐구요?

바로 실질이자율때문입니다.

실질이자와 금값에 대한 설명을 드리기 전에 금리가 오르는 이유를 먼저 아셔야합니다.

이번 코로나 사태 때문에 경기가 상당히 위축되었고 정부에서는 지원금, 저이율 대출 등 돈을 시장에 엄청 풀었습니다

돈을 엄청 풀게되면 시장에 돈이 많아지고 당연히 돈의 가치가 떨어지고 물건의 가치가 올라갑니다.

즉, 물가 상승이 일어나는것이죠.

물가 상승이 심하기 때문에 미국에서는 물가를 잡기 위해 금리를 올릴 수 밖에 없습니다.

즉 돈의 가치를 올려 물건값을 내려 시장을 안정화 시키겠다는 정부의 의지인 것이죠.

미국이 금리를 인상하면 우리나라도 불가피하게 금리를 올릴 수 밖에 없는것이죠.

(우리나라가 미국의 금리를 따라가야만 하는 이유는 아래 참고 바랍니다)

지속해서 금리를 인상한다는 것은 물가가 비싸 그만큼 경기가 불황이라는 뜻이겠죠.

금값과 금리와의 관계를 정리하기 전에 실질이자율과 금값과의 상관관계를 알아보겠습니다.

 

4. 금값은 절대적 금리 수치가 아닌 실질이자율을 통해 결정된다.

실질이자율은 도대체 무엇인가?

어려운 용어가 아닙니다. 예를 들어 은행에 1억원을 맡겼는데 이자가 연 10%라면 1년 뒤 내 주머니에는 1억1천만원이 들어와야합니다.

하지만 1년 뒤에 내 주머니에 1억 1천이 입금될지라도 물가 상승률이 15%라면 실질적으로 화폐를 은행에 보유한 결과로 -500만원의 수익이며 실질이자율도 -5%가 되는 것이죠.

실질이자율이 -5%라면 은행에 돈을 맡기는 것보다 당연히 실질자산인 부동산이나 금을 보유하고 싶을 것입니다.

특히 부동산 재태크는 투입비용이 큰 것에 비해 금테크는 비교적 작으니 진입장벽이 낮습니다.

부동산이나 금은 불황에 의한 화폐가치의 하락보다는 덜할것이라는 확신이 있기 때문에 금을 보유하려는 수요가 많아 지는 것입니다.

그래서 금값은 금리와의 관계보다는 실질이자율과의 관계가 깊다고 볼 수 있습니다.

5. 결론

결론적으로 말씀드리자면 실질이자율이 금값과 깊은 관계가 있다는 언급을 재차 하고 싶습니다.

물가상승, 경기불황으로 인해 금리를 올려 돈의 가치를 올린다고 해도 실질적으로 물가가 오른만큼 돈의 가치가 오르지 않았기 때문에 사람들은 화폐를 보유하지 않고 안전자산인 금을 보유하기 원하는 것이며, 수요와 공급의 법칙에 의해 금의 수요가 늘면 자연스럽게 금값이 상승하는 것입니다.

근래 미국에서는 금리인상보다는 금리유지에 무게를 실었습니다. 그만큼 물가가 잡혔다는 신호가 될 수 있겠습니다.

물가가 잡혔다는 것은 화폐의 가치가 안정화되고 있다는 뜻입니다. 추 후 금리인하도 자연스럽게 따라오겠죠.

화폐의 가치가 안정화 되면 금값도 상승을 멈출것입니다.

물론 국가의 재무 안정성, 가계 대출, 기업 대출, 외화유출, 수출입 제재, 전쟁, 전염병 등 여러가지 외부요인으로 인해 물가는 다시 상승할 수 있습니다.

하지만 흐름이라는 것이 있기 때문에 큰 틀에 벗어나지 않는 흐름적 투자를 한다면 주구장창 은행에 돈을 맡겨놓는 것보다는 수익을 낼 수 있을 것입니다.

모두 성공적인 재태크하시길 바라겠습니다.

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<우리나라가 미국 금리를 따라가야만 하는 이유>

https://sungddu.tistory.com/57

금리가 오르면 미치는 영향(미국 금리인상, 따라가야만 하나?)